Duao está enfocado en el turismo, posee una amplia oferta de alojamiento y alternativas de esparcimiento.
Su nombre en mapudungún significa “Asunto por tratar”. Sus localidades vecinas son Iloca a 5 Km hacia el Sur, y el Lago Vichuquén a 10 Km en la dirección norponiente. Duao también fue severamente azotada por el tsunami del 27 de febrero de 2010, después del terremoto de 8.8° Richter, el quinto más fuerte registrado en el mundo.